為貫徹落實《河南省人民政府關于省級財政性涉企資金基金化改革的實施意見》（豫政〔2015〕17號）和《河南省人民政府關于創新機制全方位加大科技創新投入的若干意見》（豫政〔2014〕64號）等文件精神，改革財政資金投入方式，引導社會資本投向科技創新創業，河南省財政廳、河南省科技廳與中原證券股份有限公司合作設立河南省科技創新風險投資基金（以下簡稱“基金”）。為了規范基金運作，制定本方案。

一、基金目標

通過基金運作，引導社會資本投資于科技創新創業，促進科技型小微企業發展壯大；轉變財政科技資金投入方式，發揮市場在資源配置中的決定性作用，提高財政資金的使用效益。

二、管理機制

省科技創新風險投資基金成立投資委員會，投資委員會主任由省政府徐濟超副省長擔任，省財政廳、省科技廳為投資委員會成員單位。投資委員會只確定投資領域和支持方向，不參與具體項目運作。

三、基金設立

（一）基金發起人。省財政廳、省科技廳、中原證券共同發起設立。

（二）資金來源及規模?；鹗灼?億元，其中：財政資金出資2.5億元、中原證券出資2.5億元。

后期視投資需求和基金運行情況再行確定募集方案。

（三）基金管理人。中州基石資本管理有限公司（中原證券下屬基金管理專業機構，以下簡稱“中州基石”）

?四、基金具體合作方案

（一）投資范圍。

1、省內的國家及省級眾創空間、大學科技園、科技企業孵化器在孵科技型小微企業；

2、國家“千人計劃”、省“百人計劃”等高層次人才領辦的省內初創期科技型企業。

3、對省內外實力強、業績好的風險投資基金投資省內科技型小微企業，省科技創新風險投資基金可視情況跟進投資。

（二）出資比例。首期省財政出資2.5億元，中原證券出資2.4億元，中州基石作為普通合伙人出資1000萬元。

（三）投資方式。股權投資、債權投資（可附認股權）和夾層投資。

為保證資金的流動性和分散風險，對單個企業的累計投資不超過2000萬元。

（四）投資期限。3+1+1年（3年管理期，1年退出期，需要時可延長1年）

（五）管理費。管理費按照基金規模的2%計取。

（六）收益分配?；饍羰找娴?0%歸中原證券，30%歸財政用于滾動發展。中原證券根據實際情況擬定對基金管理團隊的激勵機制。

（七）虧損彌補。若基金出現虧損時，財政資金承擔70%，中原證券承擔30%。

（八）管理模式?；鹨胧袌龌芾頇C制，并建立長效激勵與約束機制。

中州基石作為基金管理機構,按市場化方式開展盡職調查，履行決策程序，認真遴選優質項目。基金管理團隊應在科技企業孵化機構建立專人駐點、項目對接、跟蹤和服務機制。

基金擬投資項目應報省財政廳、省科技廳備案。如投資項目出現違反相關法律法規、不符合投資范圍和方向等確需終止投資情形的，省財政廳和省科技廳出具書面調整意見，基金管理機構依據意見必須終止對該項目的投資。除此之外，省財政廳和省科技廳不干涉基金管理人自主甄選項目。

（九）退出機制。按照收益最大化原則，選擇IPO（上市）、股權回購、股權轉讓、清算等市場化方式退出，本金及收益滾動使用。項目投資退出按照協議約定進行，退出方案應報省財政廳備案。

五、職責分工

（一）省財政廳。出資參股設立基金；會同省科技廳向投資委員會提出基金支持的領域、方向等；會同省科技廳對基金管理機構進行監督管理和績效考核；負責基金運作的重大事項協調；監督受托方資金的使用等。

（二）省科技廳。會同省財政廳向投資委員會提出基金支持的領域、方向等建議；負責與孵化機構的對接協調，提供相關資料，并對基金項目投資提供專家咨詢支持；參與對基金管理機構進行監督管理和績效考核。

（三）中原證券。出資參股設立基金并負責募集社會資本；確定基金設立方案，擬定對基金管理團隊的具體激勵方案，建立完善的基金運作流程；建立預警機制，防范和及時化解風險。

（四）中州基石。作為基金管理人，對基金進行專業管理，在約定范圍內自主甄選項目，進行盡職調查、履行決策程序。

六、風險防控措施

（一）基金采取委托銀行專戶管理，專款專用，專賬核算；

（二）財政資金以財政出資額為限承擔有限責任；

（三）建立重大事項報告和基金運行的定期報告制度；

（四）為了鼓勵基金管理團隊創新，按照風險投資的一般規律，設定投資失敗容忍度；科技創新風險投資容忍失敗但不寬容違法，基金運作和管理應嚴格遵守有關法律法規規定。

（五）建立基金投資運作情況中介機構審計制度，定期對基金運行情況進行績效考核。根據基金運行情況和實施效果確定基金到期后是否繼續合作或擴大合作規模范圍。

（六）結合現行法律法規，研究制定基金管理辦法，切實筑牢基金安全“防火墻”。