各市、縣人民政府,省人民政府各部門:

為認真貫徹落實黨的十八屆三中、四中全會精神和《國務院關于深化預算管理制度改革的決定》(國發〔2014〕45號),創新財政資金分配方式,充分發揮財政資金的杠桿和引導作用,實現政府作用與市場作用有機結合,建立符合現代財政制度要求的扶持產業發展長效機制,現就推進省級財政性涉企資金基金化改革提出如下實施意見:

一、充分認識財政性涉企資金基金化改革的重要意義

黨的十八屆三中全會明確提出,“積極穩妥從廣度和深度上推進市場化改革,大幅度減少政府對資源的直接配置”。國家《深化財稅體制改革總體方案》提出,“對競爭性領域專項逐一甄別排查,凡屬‘小、散、亂’以及效用不明顯的堅決取消,其余需要保留的也要改進分配方式,引入市場化運作模式”。實施財政性涉企資金基金化改革,有利于進一步簡政放權,充分發揮政府研究產業發展方向、科學編制行業發展規劃的職能,把具體支持項目選擇權歸于市場,使市場在配置資源中起決定性作用,較好地實現政府作用與市場作用的有機結合;有利于通過“直接變間接、無償變有償、資金變基金”引導和擴大社會投資,充分發揮財政資金的杠桿作用,更好地實現政府調控目標;有利于通過股權投資,促進企業完善法人治理結構,強化財政資金的激勵效應,提高財政資金的使用效益。

二、推進財政性涉企資金基金化改革的總體要求

(一)指導思想。落實中央和省委關于全面深化財稅體制改革的部署,深化財政支出領域改革,改進財政性涉企資金分配方式,引入市場化運作模式,把市場作用和政府作用有機結合,發揮財政資金的杠桿和引導作用,推動轉方式、調結構,激勵商業模式創新,構建財政資金激勵引導產業發展的長效機制,加快培育“百千萬億”級優勢產業集群,提高財稅體制服務現代產業體系構建和先進制造業大省、高成長服務業大省、現代農業大省建設的整體效能,促進“四化”(工業化、信息化、城鎮化、農業現代化)同步協調發展。

(二)基本原則。

——政府引導,社會參與。通過基金化運作,吸引社會資本進入政府支持的重點產業,使政策目標和社會資本盈利目標趨向一致,實現多方共贏。

——市場運作,專業管理。充分發揮專業基金管理團隊獨立決策和法人治理結構制衡作用,依照公司章程或合伙協議約定進行投資、管理和退出,實行市場化運作。

——循環使用,滾動發展。財政資金與金融資本相結合,吸引社會資本,共同設立基金,以股權方式進行投資。基金通過企業上市、并購重組、股權轉讓等方式退出,獲得的合理回報原則上繼續用于擴大基金規模。

——加強監管,防范風險。根據不同的基金種類建立管理制度和激勵約束機制,明確相關機構的責任與義務,建立有效的風險防范體系。建立中期評估和后期績效評價制度,加強基金監管,規避資金運作風險和道德風險。

三、財政性涉企資金基金化改革重點

整合產業扶持類財政性涉企專項資金,與金融機構合作,吸引社會資本,共同設立產業發展基金,支持先進制造業、新型城鎮化、科技創新、現代農業等發展,帶動相關產業發展。其他符合基金化改革方向的專項資金,逐步納入涉企基金改革范圍。以后年度,根據省級財力增長情況,財政支持工業發展、農業產業化、服務業發展、科技創新等領域涉企專項資金的增加部分,原則上用于充實基金;符合基金化改革方向的其他專項資金逐步納入基金;基金投資實現的收益及退出投資收回的資金繼續用于滾動發展,擴大基金規模。

按照整體謀劃、穩步實施、逐步到位的原則,近期啟動省級財政性涉企資金基金化改革試點,首批設立先進制造業、現代農業、科技創新、文化產業4支政府性產業發展基金。

四、產業發展基金運作模式

(一)管理機制。成立由省政府分管領導牽頭、相關部門參加的投資委員會,負責研究確定基金的投資領域、支持方向、預期目標和激勵方案,確定基金管理團隊。

(二)投資模式。各基金的投資委員會結合實際,確定采取委托專業團隊管理、委托省級投資公司管理或指定省級投資公司代持股份等模式,并制定操作規程。為減少資金沉淀,在不改變資金投資方向的前提下,可進行模式轉換,統籌使用資金。

1.委托專業團隊管理。各基金的投資委員會通過公開程序,遴選全國大型投資公司進行合作,共同出資設立基金,由投資公司組建專業管理團隊,按市場化方式獨立運作。

2.委托省級投資公司管理。按照省級投資公司的定位,結合財政性涉企資金使用方向,由省政府指定一家省級投資公司管理基金,由其現有專業管理團隊按市場化方式獨立運作。

3.指定省級投資公司代持股份。按照省級投資公司的定位,結合資金使用方向,由省政府指定一家省級投資公司為受托管理機構。投資項目按程序申報、評審、確定并下達后,省財政廳向受托管理機構撥付項目資金,受托管理機構與被投資企業簽訂股權投資協議,實施股權投資。

(三)投資管理。

1.出資比例。委托專業團隊管理、委托省級投資公司管理或指定省級投資公司代持股份的,與專業管理團隊、投資公司(含金融機構)合作時,按不同產業的投資風險,財政資金采取不同的出資比例。

2.投資期限。原則上投資期為5年,一般不超過7年,后2年為回收期。

3.投資對象。限于我省境內未上市企業,原則上不超過被投資企業注冊資本的20%,不參與企業管理。

4.投資比例。為保證資金的流動性和分散風險,對單個企業的累計投資不超過基金規模的20%。

5.考核與激勵。按單支基金的整體業績進行考核,將財政增值收益的20%用于獎勵專業管理團隊,并將專業管理團隊作為今后優先考慮的合作伙伴。為鼓勵專業管理團隊創新,對單個募投項目承認投資風險,給予一定的投資失敗容忍度。

(四)項目選擇。各行業主管部門提供項目庫,由專業管理團隊或省級投資公司開展盡職調查、履行決策程序,甄選項目。

(五)退出機制。按照收益最大、風險最小原則,選擇IPO(首次公開募股)、股權回購、股權轉讓、清算等市場化方式退出,本金及收益滾動使用。為吸引更多的社會資本,財政資金退出可按事先約定略晚于金融機構和社會資本。

(六)風險防控。產業發展基金運作應當公開透明,面向社會公開選聘基金管理人,并對擬出資的子基金建立投資前公示制度。健全子基金投資運作情況社會中介機構獨立審計制度。

五、組織實施

各行業主管部門要切實履行研究產業發展方向、科學編制行業發展規劃的職責,建好項目庫,主動服務財政性涉企資金基金化改革。財政部門要整合資金,統籌協調基金設立,研究制定基金監管辦法,做好基金的績效評價工作。發展改革部門要把握投資方向,做好產業發展規劃工作,統籌協調項目庫建設和各類基金的銜接工作,積極做好基金備案工作。工商部門要樹立主動服務意識,指導基金管理公司完善注冊材料,限時完成注冊備案工作。各省轄市、縣(市、區)政府要積極配合,認真做好財政性涉企資金基金化改革相關工作,及時公布本地產業發展規劃、重點項目信息,做好項目對接和服務工作;加大專項資金整合力度,與省政府共同設立產業基金,擴大基金規模,提高調控能力。

附件:省級財政性涉企資金基金化改革試點方案

河南省人民政府

2015年3月25日